Investitions und Finanzierungsanalyse

Die Analyse der langfristigen Liquidität dient der Ermittlung der Kreditwürdigkeit und langfristigen finanziellen Stabilität eines Unternehmens. Hierbei hilft es bestimmte Finanzierungsregeln einzuhalten:

 

  • Die Nutzungsdauer der Investitionsobjekte sollte der Frist der Finanzierungsmittel entsprechen.
  • Langfristig gebundenes Vermögen sollte durch langfristige Mittel finanziert sein.
  • Nach Möglichkeit sollte auch ein Teil des Umlaufvermögens, mindestens aber der durchschnittliche Vorratsbestand, langfristig finanziert sein. (Wobei die meisten Dienstleister ja kaum Vorräte haben.) 

 

Investitionsanalyse - Informationen über die Kapitalverwendung

bZw. Art und Zusammensetzung des Vermögens

 

Investitionsquote

 

Nettoinvestition*100 / Total Anschaffungskosten

 

A high quote hints that the Company through its many investments is tending towards Technological advances and therefore is investing in its future. If a company has too long a low quote then the company may fade out with unwanted products or services.

 

Abschreibungsquote

 

Jahresabschreibung*100 / Anschaffungskosten

 

Here the average lifetime of asset may be deducted.

 

Anlagenabnutzungsgrad

 

Kum. Abschreibungen*100 / Anschaffungskosten

 

Investitionsdeckung

 

Nettoinvestition p.a. *100 / Jahresabschreibung

 

Here it shows how much of new investments compensate the deterioration and use of already existing assets.

 

Finanzierungsanalyse - Auskunft über die Kapitalaufbringung  bZw. Auskunft über die Herkunft und Zusammensetzung des Kapitals

Aktivseite der Bilanz        
  Anteil des Anlagevermögens      
  Anlagenintensität        
    ( Anlagevermögen / Gesamtvermögen ) * 100%  
  0 . . .          
    Immateriele Vermögensgegenstände    
    Grundstücke, grundstücksgleiche…etc.,    
    Technische Anlagen/Maschinene    
    Andere Anlagen      
    Betriebs-und-      
    Geschäftsausstattung      
    Geleistete Anzahlungen und       
    Anlagen in Bau      
    Finanzanlagen      
             

Aktiva

 

 

 

 

 

Passiva

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Anlagevermögen

 

 

 

 

Kapital

 

346

 

 

1.

Fahrzeuge

 

40

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.

Geschäftsausst.

214

 

254

 

Rückstellungen

 

20

 

366

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Umlaufvermögen

 

 

 

 

Verbindlichkeiten

 

 

 

1.

Warenvorrat

 

344

 

 

 

1.

Darlehen

 

220

 

 

2.

Lieferforderungen

264

 

 

 

2.

Lieferverbindlichkeiten

320

 

 

3.

Sonst. Forderungen

16

 

 

 

3.

Sonst. Verbindlichkeiten

60

 

600

4.

Kassa, Bank

 

66

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.

Akt. Rechn.-Abgr.

22

 

712

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

966

 

 

 

 

 

 

966

 

Anteil des Umlaufvermögens

 

3. Grades

 

( Umlaufvermögen / Gesamtvermögen ) * 100%

1 . . .2 . .

     
 

Vorräte

     
 

Forderungen

   
 

Sonstige Vermögensgegenstande

 
 

Wertpapiere

     
 

Kassa

     
 

Postgiroguthaben

   

 

Aktiva           Passiva        
                         
Anlagevermögen         Kapital   346    
1. Fahrzeuge   40                  
2. Geschäftsausst. 214   254   Rückstellungen   20   366
                         
Umlaufvermögen         Verbindlichkeiten      
1. Warenvorrat   344       1. Darlehen   220    
2. Lieferforderungen 264       2. Lieferverbindlichkeiten 320    
3. Sonst. Forderungen 16       3. Sonst. Verbindlichkeiten 60   600
4. Kassa, Bank   66                  
5. Akt. Rechn.-Abgr. 22   712              
          966             966

 

Passivseite der Bilanz

       
 

Anteil des Eigenkapitals

     
 

(Eigenmittelquote, Eigenkapitalquote)

   
   

( Eigenkapital / Gesamtkapital ) * 100%

   
 

9 . . .

       
   

Gezeichnetes Kapital

     
   

Gewidmetes Kapital

     
   

Nicht eingeforderte ausstehende Einlagen

   
   

Kapitalrücklagen

     
   

Gewinnrücklagen

     
   

Bilanzgewinn

     
   

Bilanzverlust

     
   

Jahresüberschuß

     

 

Aktiva           Passiva        
                         
Anlagevermögen         Kapital   346    
1. Fahrzeuge   40                  
2. Geschäftsausst. 214   254   Rückstellungen   20   366
                         
Umlaufvermögen         Verbindlichkeiten      
1. Warenvorrat   344       1. Darlehen   220    
2. Lieferforderungen 264       2. Lieferverbindlichkeiten 320    
3. Sonst. Forderungen 16       3. Sonst. Verbindlichkeiten 60   600
4. Kassa, Bank   66                  
5. Akt. Rechn.-Abgr. 22   712              
          966             966

 

Anteil des Fremdkapitals

 

Fremdkapitalquote

 
 

( Fremdkapital / Gesamtkapital ) * 100%

       

Fiktive Schuldentilgungsdauer

 

Entschuldungsdauer

 
 

( Fremdkapital - Zahlungsmittel ) / Cashflow

 

 

Fiktive Schuldentilgungsdauer =

Effektivverschuldung/Cashflow aus der gewöhnlichen

Geschäftstätigkeit

Die fiktive Schuldentilgungsdauer sollte nicht über

( - ) 15 Jahren liegen.

Effektivverschuldung und der Cashflow im Sinne

des URG werden wie folgt ermittelt.

Fremdkapital
- Anzahlungen auf Vorräte
- Wertpapiere und sonstige Anteile
- Kassenbestand, Schecks, Guthaben bei

  Kreditinstituten

= Effektivverschuldung

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
- Steuern vom Einkommen
+ Abschreibungen auf das Anlagevermögen
+ Verluste, - Gewinne, - Zuschreibungen auf das

  Anlagevermögen
+ Zuführung zu langfristigen Rückstellungen
- Erträge aus der Auflösung von langfristigen

  Rückstellungen

= Cashflow aus der gewöhnlichen

  Geschäftstätigkeit

 

 

   

3 . . .

   
 

Rückstellungen

 
 

Anleihen

   
 

Verb. Gegenüber Kreditinstituten

 

Verb. Gegenüber Finanzinstituten

 

Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen

 

Verb. L+L

   
 

Verb. Aus der Annahme gezogener Wechsel

 

Verb. Aus der Ausstellung eigener Wechsel

 

 

Aktiva

 

 

 

 

 

Passiva

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Anlagevermögen

 

 

 

 

Kapital

 

346

 

 

1.

Fahrzeuge

 

40

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.

Geschäftsausst.

214

 

254

 

Rückstellungen

 

20

 

366

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Umlaufvermögen

 

 

 

 

Verbindlichkeiten

 

 

 

1.

Warenvorrat

 

344

 

 

 

1.

Darlehen

 

220

 

 

2.

Lieferforderungen

264

 

 

 

2.

Lieferverbindlichkeiten

320

 

 

3.

Sonst. Forderungen

16

 

 

 

3.

Sonst. Verbindlichkeiten

60

 

600

4.

Kassa, Bank

 

66

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.

Akt. Rechn.-Abgr.

22

 

712

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

966

 

 

 

 

 

 

966

 

 

Beziehungszahl zwischen Vermögen & Kapital

 
 

Anlagendeckung (Goldene Finanzierungsregel)

 
   

( Langfristiges Kapital / Anlagevermögen ) * 100%

 

           

 

Aktiva           Passiva        
                         
Anlagevermögen         Kapital   346    
1. Fahrzeuge   40                  
2. Geschäftsausst. 214   254   Rückstellungen - Kurz 10    
              Rückstellungen - Lang 10   356
                         
Umlaufvermögen         Verbindlichkeiten      
1. Warenvorrat   344       1. Darlehen   220    
2. Lieferforderungen 264       2. Lieferverbindlichkeiten 320    
3. Sonst. Forderungen 16       3. Sonst. Verbindlichkeiten 60   600
4. Kassa, Bank   66                  
5. Akt. Rechn.-Abgr. 22   712              
          966             956