CASH FLOW ANALYSE

Der Cash Flow zeigt welche finanziellen Mittel ein Unternehmen in einer Periode erwirtschaftet hat.  Es handelt sich um den Teil der Umsatzeinnahmen, der nicht kurzfristig wieder zu Ausgaben führt, sondern für die Schuldentilgung oder für Investionnen verwendbar ist ("Umsatzüberschuss"). Zur Bestimmung des Cash Flow dient folgende Gleichung:

 

Jahresüberschuss

+ NICHT zahlungswirksame (liquiditätswirksame)   

  Aufwendungen

•  (z.B. Abschreibungen
•   Wertberichtigungen
•   Erhöhung Pensionsrückstellungen)

- NICHT zahlungswirsame (liquiditätswirksame)   

  Ertäge

•  (z.B. Rückstellungsaufläsung
•   Ausfläsung Wertberichtigung

= CASH FLOW

Die Veränderung des Working Capitals berücksichtigt wurde, entspricht der operative Cashflow der Summe der Liquiden Mittel, die aus der operativen Tätigkeit generiert werden konnten und nun für Investitionen, Kredittilgungen und Ausschüttungen an Eigenkapitalgeber zur Verfügung stehen.

Während der Cashflow aus dem Ergebnis auch Cashflow auf Basis Working Capital gennant wird, wird der operative Cashflow auch als Cashflow auf Basis liquider Mittel bezeichnet, da er alle Mittel umfasst, die gewissermaßen früher oder später dem Unternehmen als liquide Mittel zu- oder abfließen werden.

Company, Inc.
Statement of Cash Flows

 

For the year ended December 31, 199X

 

 

 

Cash Flows from Operating Activities

 

Cash received from customers
éCash received as interest income  *

 

ëCash received as dividend income 

 

éCash paid for cost of goods sold *

 

êCash paid for selling expenses

 

ëCash paid for general & administrative expenses

 

Cash paid for interest (including interest on capital leases)

 

Cash paid for income taxes

 

Cash that would have been paid for taxes except for “excess tax deduction” related to stock based compensation

 

     Net cash provided by (or used by) operating activities

 

 

 

Cash Flows from Investing Activities

 

Cash received from sale of property, plant, & equipment

 

Cash received from sale of investments

 

Cash received from repayment of note receivables

 

Cash paid to acquire property, plant, and equipment

 

Cash paid to acquire investments

 

Cash paid out as a loan

 

Net cash provided by (or used by) investing activities

 

 

 

Cash Flows from Financing Activities

 

Cash received as proceeds from issuance of debt

 

Cash received as proceeds from issuance of stock

 

Cash received as proceeds from reissuance of treasury stock

 

Cash paid to repay debt (principal payment)

 

Cash paid on principal related to capital leases

 

Cash paid to reacquire stock (purchase treasury stock)

 

Cash paid as dividends

 

Cash retained due to “excess tax deduction” related to stock options

 

Net cash provided by (or used by) financing activities

 

Net increase (decrease) in cash

 

Beginning cash and cash equivalents balance

 

=Ending cash and cash equivalents balance

 

 

 

Schedule of Noncash Investing and Financing Activities
Assets for Liabilities &/or Equity
Liabilities &/or Equity for Assets
Liabilities for Equity and Equity for Liabilities
Capital lease (acquisition of asset and obligation for lessee)

 

A reconciliation of net income to cash provided by operations

 

 

 

*Brackets indicate items that are normally combined